O mercado de ações brasileiro nunca esteve tão bem, apesar de estarmos em uma pandemia, e quem atesta isso é o próprio Ibovespa que bateu o recorde histórico de 130 mil pontos na primeira semana de junho de 2021.

E o que a alta do IBOV quer dizer? Por trazer o desempenho das maiores ações em negociação na B3, o Ibovespa em alta nos mostra principalmente que a economia brasileira, liderada pelas atividades econômicas das empresas, anda agora em sentido contrário à crise de covid-19 - com estilo.

"As perspectivas econômicas gerais melhoraram significativamente nos últimos meses devido a uma combinação de uma recuperação econômica mais rápida do que o projetado (a previsão de crescimento do PIB do BTG Pactual para 2021 é agora de 4,3%) e uma situação fiscal melhor do que a esperada (a dívida em relação ao PIB pode terminar o ano abaixo de 85%). Além disso, o real finalmente dá sinais de estabilidade, ajudado por um ambiente político com menos ruídos e pela alta da Selic", explica o BTG Pactual em relatório.

Revirando os centros de resultados das empresas listadas na bolsa, é possível ver que muitas delas tiveram resultados incríveis no primeiro trimestre deste ano, por exemplo. Como outra amostra de recuperação, temos também a ruptura das baixas na selic, a taxa básica de juros do país que ostenta um nível de 3,5% atualmente e alimenta no mercado uma expectativa de 5,75% até o final do ano, segundo as últimas projeções divulgadas pelo Banco Central.

Apesar das gigantes da bolsa bancarem as estastísticas, o atual cenário também tem lugar guardado para as empresas menores, cujas ações são chamadas pelo mercado de Small Caps, tema desta matéria. Veja abaixo o que é esse tipo de ação e acesse a carteira recomendada pelo BTG Pactual em junho.

O que é uma small cap?

Small Cap é a ação de uma empresa da bolsa de valores (B3, no caso do Brasil) que apresenta bastante potencial de valorização a prazos mais curtos. É o caso de empreendimentos jovens e com uma margem de crescimento ainda alta em seu setor - sendo então o contrário das grandes empresas que já lideram o mercado.

Apesar de não haver uma regra fixa para a classificação de uma ação como small cap, os especialistas fazem essa análise com base no valor de mercado da empresa; a small cap tem valor de mercado (capitalização) menor frente às demais. O banco de investimentos BTG Pactual, por exemplo, fixa um valor de mercado informal de R$ 15 bilhões.

Desta forma, ao investir em uma small cap, você estará compondo sua carteira com um ativo variável de teor muito arriscado, visto que a empresa ainda está encaixando as atividades e tentando conquistar seu lugar em meio à concorrência, assm, consequentemente, os ganhos que esse tipo de ativo pode gerar costumam ser significativos - assim como as perdas.

Quer ter uma ideia de quais ações são classificadas como small cap? Então veja abaixo a carteira elaborada pelo BTG Pactual composta por 5 ativos desse tipo, recomendada para junho de 2021:

Small Caps em junho: 5 ações via BTG Pactual

Após registrar uma alta de 8,4% no portfólio de maio, em junho de 2021 os especialistas do BTG Pactual decidiram substituir as ações da Intelbras (INTB3) e Randon (RAPT4) pelos papéis da construtuora Lavvi (LAVV3) e a operadora de resíduos Orizon (ORVR3); ambas novas no mercado financeiro, isto é, com IPO's feitos recentemente.

Além disso, permaneceram na carteira de junho as ações da petolífera 3R Petroleum (RRRP3) e da empresa portuária e de infraestrutura Santos Brasil (STBP3) que possuem atualmente um valor de mercado (market cap) de R$ 5,4 bilhões e R$ 7,74 bilhões respectivamente.

- Veja o relatório com a carteira de Small Caps do BTG Pactual na íntegra.

Na carteira há alguns meses, a Oi (OIBR3) segue recebendo otimismo dos especialistas, com preço-alvo de R$ 3,10. Veja abaixo o portfólio completo:

Carteira de ações do tipo Small Caps para junho, segundo o relatório público divulgado pelo BTG Pactual.
Carteira de ações do tipo Small Caps para junho, segundo o relatório público divulgado pelo BTG Pactual.