Num cenário nebuloso que parece assombrar a economia mundial em 2020, muitos devem estar se perguntando: o que farei com aquele dinheiro investido na poupança, em renda fixa e que agora vai render apenas a inflação (ou nem isso)? Certame você não quer perder dinheiro, pelo menos não o seu poder de compra. Com uma SELIC a 3,75%, poucos investimentos estão empatando com a inflação e, pior, a perspectiva é de que um novo corte de juros ocorra em maio, remunerando ainda menos os títulos de renda fixa.

Assim, uma das formas de conseguir ter um ganho maior naquele seu dinheiro guardado será, certamente, investir no mercado de ações. Segundo a B3, que administra a custódia das negociações da bolsa de valores, a base de CPF's registrados como investidores teve alta de 15% em março de 2020 e agora já atinge o recorde de 2,24 milhões de pessoas físicas investidoras.

Investir pensando em dividendos é sim uma boa oportunidade de receber uma parte do lucro das empresas de volta. Algumas pagam dividendos mensalmente, outras trimestralmente, semestralmente ou até mesmo anualmente. É preciso sempre ficar atento às oportunidades que aparecem. Ainda assim, um aviso importante: Ganhos passados não garantem rendimentos futuros, então aquela empresa que teve um Dividend Yield (explicamos abaixo o que é) alto em 2019, pode não ter o mesmo retorno em 2020, ainda mais agora com a crise gerada pelo Coronavírus que deve impactar todos os setores. Assim, as empresas poderão mudar a política de distribuição, devendo diminuir o percentual pago para manter mais dinheiro em caixa em tempos de crise.

Ações pagadoras de dividendos em 2020

Um levantamento feito pela Economatica no início do ano mostra aquelas ações com potencial de bons resultados em dividendos, levando em conta também o Juro sobre o Capital Próprio (JCP’s) no ano de 2020. O estudo levou em conta alguns fatores das empresas e do mercado, como:

  • Liquidez - Volume de negócios diário no papel em 2019 superior a R$ 5 milhões por dia;
  • Constância - Empresas que tiveram lucros nos dois últimos anos;
  • Crescimento - Empresa com lucro em 2019 igual ou maior que em 2018.
  • Histórico - Empresa que distribuiu dividendos ou JCPs desde 2018.

O cálculo do Dividend Yield projetado para o final do ano de 2020 foi efetuado considerando o preço da ação no último dia de 2019 (ou seja, em um mercado de alta quando a bolsa estava em 115 mil pontos) e o mesmo volume de dividendos e JCP distribuídos pela ação no ano de 2019.

A tabela abaixo traz as ações com Dividend Yield superior a 4% projetado para 2020. Lembrando que o cálculo feito ali leva em conta o preço da ação de 31/12 de 2019, muito acima do que ela vem sendo negociada hoje na bolsa, que gira nos 80 mil pontos. Ainda assim, a tabela nos dá um bom parâmetro na escolha de onde investir para receber os div's.

Confira as 15 ações que deverão ser boas pagadoras de dividendos em 2020, na maioria envolvendo bancos, setor de energia elétrica e também água e saneamento.

Empresa Código Setor Preço hoje (23/04) Yield de 2019 Projeção de Yield de 2020 (estimado) *
Wiz S.A WIZS3 Seguros R$ 9,40 15,85% 7,80%
Itaú Unibanco ITUB4 Bancos R$ 22,03 7,90% 7,50%
Taesa TAEE11 Energia Elétrica R$ 27,90 8,01% 6,06%
Banrisul BRSR6 Bancos R$ 12,63 5,61% 5,75%
Bradesco BBDC4 Bancos R$ 19,27 6,23% 5,54%
Banco ABC Brasil ABCB4 Bancos R$ 14,15 6,77% 5,44%
BR Malls Participações BRML3 Exploração de Imóveis R$ 10,62 7,46% 5,40%
Cemig CMIG4 Energia Elétrica R$ 9,90 5,23% 5,23%
MRV Engenharia MRVE3 Construção e Incorporação R$ 14,23 8,99% 5,16%
Banco do Brasil BBAS3 Bancos R$ 28,20 5,49% 4,83%
Tupy TUPY3 Material Rodoviário R$ 14,25 5,59% 4,45%
Sanepar SAPR11 Água e Saneamento R$ 25,30 7,37% 4,35%
Santander SANB11 Bancos R$ 25,10 4,89% 4,22%
BB Seguridade BBSE3 Seguros R$ 26,10 5,73% 4,19%
Tegma TGMA3 Transporte R$ 18,62 5,71% 4,17%

* O Yield foi calculado com base nos preços de 01/01/20 com a bolsa em 115 mil pontos (antes da pandemia do Coronavírus)

O que é "Dividend Yield"?

O Dividend Yield é um índice criado para medir a rentabilidade dos dividendos de uma empresa em relação ao preço das ações negociadas. Assim, a comparação entre várias fica mais fácil. Por exemplo: as ações do Banco do Brasil estão sendo negociadas a R$ 20 a mercado e o banco pagou R$ 2 de dividendos totais no ano. Assim o dividend Yield dela é 10%.

Já o Bradesco está sendo negociado a R$ 30 a mercado, mas pagou R$ 1,50 por ação em dividendos. Então o Dividend Yield neste caso é de 5%.

O que é JCP ou JSCP?

O JCP é a sigla de Juros Sobre Capital Próprio e é usado pelas empresas para distribuição do lucro entre os acionistas na forma de despesa no resultado da empresa. Neste caso, diferentemente dos dividendos em si, quando a empresa antecipa o pagamento do Imposto de Renda sobre o montante antes de fazer a divisão, nos JCP's é o investidor que paga o Imposto de Renda, retido na fonte sobre o valor recebido. Assim, a empresa usa isso como despesa, antes do lucro, e não arca com os tributos, repassando este ônus ao investidor. Essa distribuição e escolha, entre dividendo e JCP cabe ao conselho de administração e diretoria de cada empresa.