Menos de duas semanas após recusar uma proposta de compra por parte da Arezzo (ARZZ3), a Cia Hering (HGTX3) voltou a ser notícia na segunda-feira de 26 de abril, após a divulgação de que ela e o Grupo Soma (SOMA3) assinaram um acordo de fusão das duas companhias.

O Grupo Soma (SOMA3) é dono das marcas de vestuário Farm e Animale e está na bolsa de valores desde julho de 2020. Ambas as empresas divulgaram fato relevante informando a novidade ao mercado e aos acionistas e no documento disseram que a operação vem para transformar e consolidar ambas as as marcas, ampliando o mercado, conectando diferentes audiências e abrindo um novo espaço de crescimento.

"A operação oferece oportunidades relevantes de geração de valor através da captura de sinergias operacionais entre as partes, principalmente no que tange o crescimento da receita e da margem bruta, como também através de maior eficiência em despesas e investimentos", afirmaram as companhias.

Grupo Soma oferece o dobro de Arezzo

O Grupo Soma avaliou a Hering em R$ 5,1 bilhões - a Arezzo havia feito oferta na casa de R$ 2,7 bilhões - e o acordo também prevê que os acionistas da Cia Hering receberão 1 ação ordinária (ON) e 1 preferencial (PN) da nova companhia por cada ação que detêm atualmente.

O Grupo Soma pagará R$ 9,63 à vista e 1,62 ação ON para cada ação da Cia Hering. As companhias também assumiram compromisso de exclusividade, cujo descumprimento prevê pagamento de multa de R$ 250 milhões.

Ainda de acordo com o fato relevante, as operações terão como pilares centrais:

  • (i) utilização e difusão de uma cultura digital e implantação de produtos digitais do Soma Labs em todas as etapas da cadeia de valor de Hering;
  • (ii) transferência de know-how entre pesquisa e desenvolvimento das marcas;
  • (iii) fortalecimento da cadeia de fornecimento, com maior escalabilidade e capacitação industrial para produção verticalizada de algumas linhas de produtos das marcas atuais do grupo Soma;
  • (iv) expertise em franquias sendo difundida para algumas marcas do grupo;
  • (v) potenciais ganhos de eficiência tributária e operacional entre áreas;
  • (vi) execução de colaborações ("collabs") entre marcas utilizando do alto volume de clientes de Hering e do Grupo Soma.

O BR Partners atuou como assessor financeiro da Cia Hering, e a G5 Partners e o Banco Santander atuaram como assessores financeiros do Grupo Soma.

Ações da Hering disparam

Após o anúncio, as ações da HGTX3 chegaram a saltar 36,38%. As ações SOMA3, por sua vez, chegaram a subir 4,96% na máxima pela manhã e bateram os R$ 14,80, porém, os ativos entraram em leilão e voltaram a operar por volta das 10h45 com queda, que se seguiu por toda a sessão. Os papéis de SOMA3 fecharam em queda de 10,14%, a R$ 12,67.

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O Grupo Soma

A história do Grupo Soma começa em 2010, com a fusão de duas grandes marcas: ANIMALE e FARM, criadas em 1991 e 1997, respectivamente.

Ao longo dos últimos anos, passaram a fazer parte do grupo, várias outras marcas. Em 2014, por exemplo, foi a Fábula, de moda infantil e a A. Brand; em 2015, foi a vez da Foxton, especializada em roupa masculina; em 2017, entrou no portifólio a marca Cris Barros e em 2018, a Off Premium; em 2019, teve início as marcas Animale Jeans e Animale Oro; em 2020 ingressou a Maria Filó, voltada para trabalhos em tricô; e em 2021, antes da Aquisição da Hering, a companhia também já havia adquirido a marca de roupas femininas ByNV.

O grupo possui mais de 250 lojas em todo o Brasil e mais de 5.300 colaboradores (números que irão aumentar com a compra da Hering).

Veja na íntegra o documento divulgado pela Hering e o documento divulgado pela Soma.

Negociação com Arezzo

A AREZZO indústria e comércio divulgou nesta terça um fato relevante informando que desistiu do negócio envolvendo a compra da Hering e não fará nova proposta.

Por meio de documento divulgado no site de RI da empresa "A Arezzo&Co informa que não fará uma nova oferta para combinação de negócios com a Cia Hering e ressalta que seguirá fiel à sua bem-sucedida estratégia de crescimento, orgânico e por aquisições, sempre observando a racionalidade e a defesa dos interesses de todos os seus acionistas".