A Rede D'Or (RDOR3), que já havia adquirido 1 milhão de ações ordinárias de missão do Centro de Imagem Diagnósticos Alliar (AALR3) na terça-feira, dia 17 de agosto, compro mais 63 mil delas nessa quarta-feira, dia 18. A informação foi divulgada pela própria Alliar, por meio de comunicado ao mercado.

Essas compras fazem parte de uma estratégia anunciada pela Rede D'Or na segunda-feira, dia 16, quando foi anunciada uma oferta pública voluntária (OPA) visando à aquisição de ações dessa empresa, listada atualmente no Novo Mercado. O processo, portanto, já teve início.

Segundo as informações compartilhadas pela Alliar, a compra efetuada na terça-feira, dia 17, envolveu a aquisição de 1.106.500 ações ordinárias (ONs) no valor total de R$ 12.631.327,00. Já a dessa quarta-feira totalizou exatos 63.000 ações ON, no volume total de R$ 721.959,00.

Dessa forma, juntando com as ações que a Rede D'Or já possuia previamente, ela conta agora com um total de 3.708.100 ações de emissão da Alliar.

Oferta pública voluntária

Segundo o Fato Relevante divulgado pela Rede D'Or no início da semana, o objetivo é a aquisição de, no mínimo, 17.743.923 milhões de ações, o que corresponderia a 15% do capital social da Alliar. Porém, a rede de hospitais não descarta a possibilidade de adquirir até a totalidade das 118.292.816 milhões de ações ordinárias de emissão da Alliar.

O preço ofertado pela Rede D'Or pelas ações da Alliar foi de R$ 11,50, o que representa um prêmio de 21,8% em relação à cotação de fechamento das ações da Alliar no pregão da B3 de sexta-feira, dia 13 de agosto, e de 12,6% em relação ao preço médio de fechamento ponderado por volume dos últimos 30 dias. A compra de todas as ações foi feita com pagamento à vista, informou ainda a Alliar.

Toda a operação, para que seja efetivada, depende da aprovação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE).

Veja na íntegra o documento que a Rede D'or divulgou sobre a oferta pública.

Transação é vista como positiva por especialistas

Um relatório divulgado pela XP Investimentos nessa segunda-feira, apontou que a transação é interessante, tanto para acionistas da Alliar quando da Rede D'Or. Da Alliar, de um lado, pois a oferta feita pela Rede D'Or representa um prêmio semelhante à avaliação da Fleury, que é uma referência em termos de valuation para os laboratórios no Brasil.

Por outro lado, ela também é atrativa para aqueles que investem na Rede D'Or porque a partir do negócio, a companhia vai ampliar ainda mais o seu portifólio. Atualmente, a rede fundada em 1977, atua nos estados do Rio de Janeiro, São Paulo, Minas Gerais, Paraíba, Pernambuco, Bahia, Maranhão, Mato Grosso do Sul, Sergipe, Ceará, Paraná, e no Distrito Federal e conta com 58 hospitais próprios, 1 hospital administrado, 50 clínicas oncológicas além de atuar em serviços complementares como banco de sangue, diálise e ambulatórios de diversas especialidades.

"Vemos esta transação como um movimento muito interessante para a Rede D’Or, pois amplia seu portfólio de serviços oferecidos com uma sobreposição de operações entre as empresas em 7 Estados dos 12 Estados que a companhia opera atualmente. Além disso, aumentar sua exposição a diagnósticos ajuda a Rede D’Or a criar um ecossistema de saúde mais forte", informava o relatório.

Com isso, a XP reitera a recomendação de compra para Rede D’Or e o preço-alvo de R$ 88,00 por ação. Já para a Alliar, a recomendação é neutra e preço-alvo R$ 10,00 por ação.

Alliar 2T21: resultados positivos

Esse anúncio do interesse da Rede D'Or pela ações da Alliar se dá poucos dias após a divulgação dos resultados da Alliar referentes ao segundo trimestre de 2021 (2T21), que se deu na última quinta-feira, 12 de agosto.

Na oportunidade a Alliar destacou que entre os meses de abril e junho ela teve o terceiro trimestre consecutivo de resultados consistentes, com um crescimento expressivo e um bom lucro líquido, que totalizou R$ 11,7 milhões, revertendo prejuízos registrados no mesmo período do ano passado e fechando em R$ 96,8 milhões a mais.

A Receita Bruta da companhia no período foi de R$ 305,3 milhões, o que significa 102,4% a mais na comparação com o mesmo período de 2020 e um recorde para o período.

A companhia registrou uma forte recuperação no quesito Exames de Imagem, que totalizaram R$ 247,6 milhões, um crescimento de 116,8% na comparação com o 2T20. Na parte de Análises Clínicas também houve um recorde de faturamento para o período, totalizando R$ 57,7 milhões, um crescimento de 57,6% na comparação anual.

O Ebitda da companhia totalizou R$ 72,8 milhões, R$ 99,3 milhões a mais do que o registrado no segundo trimestre de 2020, quando o dado foi negativo. E além disso, a Dívida Líquida da empresa, em comparação com o Ebitda, teve uma redução de 38,4% na comparação com o 2T20.

A Alliar registrou ainda uma Geração de Caixa Operacional de R$ 48,2 milhões e um robusto Caixa de R$ 217,5 milhões ao final do período.

A companhia destacou ainda como uma das novidades de 2021 o novo modelo de gestão, que busca mais eficiência e autonomia através da estruturação de quatro vice-presidências que descentralizam mais o poder e a tomada de decisões, trazendo mais dinamismo, foco e velocidade ao negócio. São elas:

  • Vice-presidência Operacional: liderada pelo Dr. Ricardo Dupin;
  • Vice-presidência Médica: liderada por Dr. Gustavo Meirelles;
  • Vice-presidência Comercial: lidserada pelo Dr. Leando Figueira; e
  • Vice-presidência Administrativa/Financeira: liderada pela CFO Karla Maciel.

Veja na íntegra o retório de resultados da Alliar no 2T21.

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Após divulgação de fato relevante, ações da Alliar já ssubiram 25% na B3

Após a divulgação dessa notícia, somando-se aos bons resultados da companhia no 2T21 e à análise divulgada por especialistas como os da XP, as ações da Alliar dispararam na bolsa de valores.

Antes da abertura do mercado nessa quinta-feira, os papéis estavam custando R$ 12,33 cada. No início da semana, antes do início da alta. Cada uma delas custava R$ 9,58 e na sexta-feira, dia 13, as ações da companhia fecharam em R$ 9,44.

Já as ações da Rede D'Or passaram por várias oscilações. No início da semana, após o anúncio da OPA, ela sofreu uma leve queda ao longo do dia, passando de R$ 72,89 (fechamento do mercado na sexta-feira, dia 13) para R$ 72,55 por volta das 15h50, o que representa uma queda de 0,55%.

Porém, ao longo da semana, entre altas e baixas, ela acumulou um crescimento de cerca de 2,50%. Na manhã dessa quinta-feira, dia 19, cada uma delas estava custando R$ 73,38.