Nu Reserva Imediata registra queda de 0,26%; veja último balanço

Lançado há pouco tempo, o Nu Reserva Imediata, fundo de renda fixa do Nubank, entrou em uma polêmica nos últimos dias.

O fundo parece ter ganhado a atenção de muitas pessoas, principalmente de quem aderiu às Caixinhas do Nubank, ferramenta onde se deposita dinheiro de acordo com objetivos específicos cuja rentabilidade pode estar ligada ao fundo.

Segundo o relatório mais recente, o fundo atingiu a marca de 1,2 milhão de cotistas em dezembro, ante 800 mil investidores em outubro do ano passado.

O banco digital, inclusive, comercializou o ativo como sendo recomendado para criação de reserva de emergência, dentre outros objetivos financeiros.

Acontece que o Nu Reserva Imediata estava exposto a papéis da Americanas, empresa que descobriu um rombo de R$ 20 bilhões na semana passada, e - como as demais posições na varejista - registrou uma repentina queda nos últimos dias por causa da empresa, assustando seus cotistas.

Fundo Nu Reserva Imediata caindo

Um dia após a divulgação do fato relevante da Americanas, em 12 de janeiro, ainda estava tudo bem com o fundo e ele tinha rentabilidade de 1,04%, ante 0,97% do CDI.

Porém, já no dia 13 de janeiro, o Nu Reserva Imediata despencou e levou consigo os cotistas. Segundo os gráficos da Nu Invest, a rentabilidade diária foi para 0,28% contra 1,02% do CDI.

Como visto acima, as perdas do Nu Reserva Imediata foi algo atípico, nunca registrado desde o lançamento do fundo ao mercado em janeiro de 2022.

Nesta segunda-feira, 16 de janeiro, o fundo ainda estava em baixa, caindo mais, com rentabilidade de 0,23% - ante 1,07% do CDI.

Situação do Nu Reserva Imediata hoje, segundo o Nubank

Nesta segunda-feira, 23 de janeiro, o fundo do Nubank - Nu Reserva Imediata - acumula queda de 0,26% nos últimos trinta dias, segundo os registros da Nu Invest.

Nesse cenário, quem possuía investimentos no Nu Reserva Imediata contou com perdas nesses últimos dias. De outro lado, os correntistas do Nubank que estavam com dinheiro depositado na conta de pagamentos não sentiram nada.

Pela internet, é possível conferir a reclamação dos usuários em meios às perdas com o fundo. O Nubank respondeu para alguns de seus clientes, explicando que o ativo pode sim contar com variações de acordo com acontecimentos no mercado.

Queda do Nu Reserva Imediata assustou clientes do Nubank

Na internet, os clientes do Nubank perceberam a queda do Nu Reserva Imediata. Porém, muitas das reclamações são relacionadas ao desempenho negativo de Caixinhas ligada ao fundo. Veja abaixo algumas das postagens.

Eliz, as Caixinhas do Nu podem ter fundos ou RDB. As Caixinhas com fundos têm maior potencial de rendimento, mas também podem variar com movimentos no mercado e por isso, pode ser que você tenha visto uma variação no rendimento. +

— Nubank (@nubank) January 14, 2023

+ Vale falar que os fundos visam buscar um rendimento maior de 100% do CDI ao longo do tempo, o que ajuda a minimizar possíveis variações no longo prazo. Você pode saber mais sobre o fundo Nu Reserva Imediata que compõe sua Caixinha aqui: https://t.co/a5ZcdtfQFI.

— Nubank (@nubank) January 14, 2023

Reserva de emergência que não se pode contar para uma emergência, e se eu precisasse usar o dinheiro hoje? Por causa da falta de transparência de vocês eu ficaria na mão.

— Ricardo Ferreira (@reshferr) January 13, 2023

O que aconteceu?

A queda do Nu Reserva Imediata se deu em acompanhamento à queda de debêntures da Americanas, onde o fundo havia investido.

Segundo relatórios disponibilizados pela Nu Asset, corretora do Nubank, o fundo Nu Reserva Imediata tinha em sua carteira duas debêntures da Americanas.

Ações e demais ativos da Americanas no mercado financeiro, como já era de se esperar considerando a grande crise na empresa, registraram perdas bilionárias.

O problema da Americanas mostrou-se ainda mais grave quando a empresa anunciou que, diante da descoberta das insconsistências contábeis, existia a possibilidade de antecipação de dívidas de R$ 40 bilhões pelos bancos preocupados em recuperar o dinheiro.

A varejista se blindou contra a antecipação das dívidas, mas o evento ainda causa tensão no mercado, com esse desfecho tão incerto.

Em menos de 8 dias após o anúncio da bomba contábil, a Americanas entrou em recuperação judicial, com dívida estimada de R$ 43 bilhões.

Onde o Nu Reserva Imediata pode investir?

Muitos internautas questionam a atuação do Nubank com o fundo. Contudo, tudo estava nos balanços divulgados ao mercado.

Em primeiro momento, porque o fundo foi criado com a intenção de investir o dinheiro dos cotistas, até 50% do patrimônio, em crédito privado, incluindo as debêntures.

Segundo seu último relatório, de dezembro, o Nu Reserva Imediata possuía uma carteira composta da seguinte forma:

• 61% em títulos públicos do governo, compromissadas e cotas;
• 27% em debêntures, CRIs e FIDCs de empresas de alta qualidade (crédito privado);
• 12% em CDBs e letras financeiras emitidos por bancos.

O balanço mais técnico afirmava ainda que o patrimônio líquido do fundo ultrapassava R$ 2,205 bilhões. Do total, 43,7% estava investido em títulos públicos federais. E, do montante, o segundo maior segmento investido eram os créditos privados. Confira:

"Composta por ativos de Renda Fixa de baixo risco e boa liquidez, o fundo aloca de forma diversificada entre títulos públicos, operações compromissadas e títulos de crédito privado de alta qualidade", consta no documento. Esse conceito também foi apresentado no lançamento do ativo.

Sobre o fundo Nu Reserva Imediata - Último balanço

Mesmo com as recentes quedas, o Nu Reserva Imediata acumula variação positiva de 0,23% nos últimos trinta dias. Além disso, nos últimos três meses a alta foi de cerca de 2,60%.

Em dezembro, o fundo entregava 102,64% do CDI, mais de 13% ao ano. Já a poupança estava com rentabilidade de 7,64%.

Por sua vez, a captação de clientes para o fundo tem sido positiva. De menos de 200 mil cotistas em janeiro, o Nu Reserva Imediata já acumula cerca de 1,2 milhão de cotistas.

O patrimônio do fundo também teve desempenho positivo, sendo impulsionado entre agosto e setembro de 2022. Como pode ser visto abaixo:

Nu Reserva Imediata é para reserva de emergência?

Com os dados disponíveis agora, é certo que o Nu Reserva Imediata é um fundo de investimento que se mostrou sábio nos últimos meses, com a carteira no positivo e cumprindo a promessa dos retornos acima do CDI para os clientes do Nubank.

Dessa forma, é possível que a queda seja momentânea, dado que os gestores devem organizar os aportes após a crise na Americanas.

"Cerca de 10% das Caixinhas existentes têm recursos no Nu Reserva Imediata. O impacto de rentabilidade nesse fundo específico, causado pelo evento atípico de mercado, tende a ser amenizado ao longo do tempo pela estratégia de gestão do fundo", disse o Nubank em nota.

Contudo, a pergunta que fica é se, realmente, o Nu Reserva Imediata seria a melhor opção para criar uma reserva de emergência. Além disso, toda essa situação coloca em destaque as Caixinhas do Nubank.

A ideia da reserva de emergência é depositar o dinheiro em um lugar seguro, com rendimentos maiores do que a poupança, sim, mas o foco não é a multiplicação do patrimônio por meio de exposição a riscos de mercado.

Portanto, considerando os últimos acontecimentos, vale repensar o fundo Nu Reserva Imediata - e outros que tenham investimentos em créditos privados - como opção para reserva de emergência.

O que diz o Nubank?

Em seu blog, é possível perceber que o Nubank passou a atualizar seus artigos sobre o fundo nos últimos dias. Atualizado em 16 de janeiro, uma das matérias explica:

"Já a rentabilidade do Nu Reserva Imediata (ou seja, o quanto ele rende) está ligada ao CDI, à taxa básica de juros da economia Selic e ao desempenho das empresas que fazem parte do fundo. Ou seja, o fundo está sujeito às oscilações do mercado financeiro".

Sobre a classificação, o Nubank segue colocando o Nu Reserva Imediata como um ativo de baixo risco. "O fundo Nu Reserva Imediata tem a maior parte do dinheiro do fundo investida em títulos de renda fixa indexados pela taxa CDI, ou seja, de baixo risco; e também em renda fixa privada, como debêntures".

Além disso, o banco digital explica que, apesar do Nu Reserva Imediata ter baixo risco, existe a possibilidade do fundo ter rendimentos abaixo do CDI ou negativos durante um determinado período. No entanto, também existe a possibilidade de desempenho superior ao CDI.

Ao portal Seu Dinheiro, o Nubank trouxe como recomendação para a reserva de emergência a aplicação nos Recibos de Depósito Bancário (RDBs), títulos que pagam 100% do CDI.

A opção de colocar o dinheiro para render na modalidade RDBs foi anunciada pelo Nubank e está disponível para criar as Caixinhas. Neste caso, os RDBs rendem de forma fixa a rentabilidade de 100% do CDI, assim como a conta, mas contam com a cobertura do FGC.

Em seu aplicativo, o Nubank hoje, em janeiro de 2023, já configura a "Caixinha padrão" para reserva de emergência com o tipo de rendimento RDBs, com liquidez diária, rendimento de 100% do CDI, cobertura FGC e sem exposição a riscos.

O que mais se destaca, entretanto, é a inicial propagação do fundo como recomendado para reserva de emergência. Veja, por exemplo, como a Nu Invest define - atualmente - o fundo:

"A liquidez imediata, o baixo risco e a aplicação mínima de R$1,00 são as principais vantagens do Nu Reserva Imediata.

Isso o torna um investimento de baixo risco, que pode inclusive ser uma opção para guardar uma reserva de emergência - aquele dinheiro que você pode precisar de repente e, portanto, precisa estar investido em um lugar seguro e com acesso rápido. Ele também pode ser um primeiro fundo para quem ainda não tem o costume de investir".

Marcação a Mercado na renda fixa entrou em vigor

Vale mencionar que perceber variação em investimentos de renda fixa começa a ser uma realidade no Brasil. Em 2 de janeiro entrou em vigor a nova regra da marcação a mercado que obriga as corretoras uma maior transparência no preço dos ativos.

Porém, a nova regra vale apenas para debêntures, CRIs, CRAs e títulos públicos federais. A marcação a mercado já era usada em outras situações, como em fundos de investimentos e ações.

Antes, a renda fixa sempre era conhecida por não mostrar fortes oscilações de investimentos entre os dias, por causa de eventos pontuais do mercado.

Isso agora passa a mudar com a marcação a mercado chegando para a renda fixa. Saiba mais abaixo: