Em 2021 houve uma nova onda de oferta pública inicial (IPO), operação que traz mais empresas à Bolsa de Valores de São Paulo, a B3, e assim ainda mais ações aos investidores, bem como mais oportunidades de small caps.

Small Cap é a ação de uma empresa da bolsa de valores (B3, no caso do Brasil) que apresenta bastante potencial de valorização a prazos mais curtos. É o caso de empreendimentos jovens e com uma margem de crescimento ainda alta em seu setor - sendo então o contrário das grandes empresas que já estão consolidadas no mercado.

Apesar de não haver uma regra fixa para a classificação de uma ação como small cap, os especialistas fazem essa análise com base no valor de mercado da empresa: a small cap tem valor de mercado (capitalização) menor frente às demais. O banco de investimentos BTG Pactual, por exemplo, fixa um valor de mercado informal de R$ 15 bilhões em sua carteira recomendada.

Desta forma, ao investir em uma small cap, você estará compondo sua carteira com um ativo variável de teor muito arriscado, visto que a empresa ainda está encaixando as atividades e tentando conquistar seu lugar em meio à concorrência, assim, consequentemente, os ganhos que esse tipo de ativo pode gerar costumam ser significativos - assim como as perdas.

Quer ter uma ideia de quais ações são classificadas como small cap? Então veja abaixo a carteira elaborada pelo BTG Pactual composta por 10 ativos desse tipo, recomendada para o mês de janeiro de 2022.

Small Caps em janeiro: BTG Pactual revisa carteira com 10 ações

Os especialistas em ações do BTG Pactual mantêm várias recomendações públicas, como carteiras focadas em ações, dividendos e small caps. Quanto a estas, em outubro, os analistas tomaram a decisão de aumentar o portfólio de 5 para 10 ações, devido ao avanço desse tipo de ativo nos últimos anos.

"Decidimos aumentar nosso portfólio de Small Caps para 10 ações, de 5, uma vez que o número de opções de small caps listadas aumentou significativamente nos últimos dois anos. Acreditamos que, ao aumentar o número de ações, oferecemos aos nossos clientes um portfólio mais diversificado e abrangente", disseram os especialistas do BTG Pactual.

LWSA3 e STBP3 entram em janeiro

Com Orizon e Jalles Machado de saída, a carteira de small caps em janeiro conta com duas novidades: a empresa de hospedagem de sites e outros serviços digitais Locaweb (LWSA3) e a empresa de logística Santos Brasil (STBP3) que volta ao portfólio.

ABCB4 e TFCO4: as novidades da carteira de dezembro

Os especialistas do BTG Pactual decidiram no mês passado retirar da carteira de small caps a Santos Brasil (STBP3) - que entrou no portfólio em novembro - e a SLC Agrícola (SLCE3). No lugar delas entraram em dezembro as ações preferenciais do Banco ABC Brasil (ABCB4) e da Track & Field (TFCO4), que seguem na carteira em janeiro.

Veja abaixo todas as 10 ações da carteira de Small Caps de janeiro do BTG:

Carteira de Small Caps de janeiro 2022 - BTG Pactual
Empresa Ação Setor Valor de mercado (R$ bilhão) Peso (%)
ABC Brasil ABCB4 Banco 3.493 10
Track & Field TFCO4 Moda/Vestuário 2.070 10
CBA CBAV3 Metais & Mineração 8.145 10
3Tentos TTEN3 Agronegócio 4.808 10
3R Petroleum RRRP3 Petróleo & Gás 6.797 10
Santos Brasil STBP3 Infraestrutura 5.545 10
Desktop DESK3 Telecomunicações 1.595 10
Sinqia SQIA3 Tecnologia 1.436 10
ClearSale CLSA3 Tecnologia 1.691 10
Locaweb LWSA3 Tecnologia 7.754 10
Fonte: BTG Pactual.

- Veja todas as informações sobre a carteira de janeiro do BTG Pactual.

Carteira de Small Caps em janeiro 2022

É importante acessar a carteira do BTG Pactual para conferir a análise completa dos analistas do banco, tanto das ações que compõem a carteira quanto das projeções econômicas - que estão dispostas em inglês neste mês. Conheça abaixo um pouco sobre as empresas do portfólio de small caps de janeiro:

ABC Brasil - ABCB4

Iniciando suas operações em 1989, o ABC Brasil é um banco controlado pelo Arab Banking Corporation, instituição internacional sediada em Manama, capital de Barém, país com pouco mais de 1,7 milhão de pessoas. O Banco ABC Brasil tem como principal atividade a intermediação financeira em operações de crédito, mas também presta outros serviços, para empresas de médio a grande porte.

Track & Field - TFCO4

Fundada há 33 anos, a Track & Field nasceu em 1988 como uma indústria de vestuário totalmente brasileira. Hoje considerada a maior marca brasileira de esporte no mercado de vestuários, a empresa abriu capital no Brasil em outubro de 2020 após uma oferta pública inicial (IPO) na B3.

Locaweb - LWSA3

Famosa por sua hospedagem de sites, a Locaweb presta diversos tipos de serviços de internet e conta com várias ferramentas focadas também em e-commerce, marketing de relacionamento digital e projetos corporativos. Fundada em 1998, a empresa estreou na B3 em 2020 após IPO.

Santos Brasil - STBP3

Considerada a maior operadora de contêineres da América do Sul, a Santos Brasil é uma empresa que presta serviços logísticos, presente em três portos do Brasil. Segundo dados da companhia, ela é responsável por 16% da movimentação de mercadorias no país, trazendo produtos do porto até os clientes.

CBA - CBAV3

A Companhia Brasileira de Alumínio (CBA), que possui uma pegada sustentável, entrou para o mercado de capitais em julho deste ano IPO. Sendo a única empresa no país a operar de forma integrada em toda a cadeia de produção do alumínio, a CBA opera desde a extração da bauxita até a criação de produtos para os mais diversos setores, como construção civil, automotivo e bens de consumo.

3R Petroleum - RRRP3

A 3R Petroleum é uma empresa do setor de óleo e gás que possui foco em redesenvolvimento de campos maduros em produção mantidos em terra (onshore) e em águas rasas (shallow water), segundo informações oficiais da companhia, que explora, produz e vende petróleo e os derivados do produto, gás natural, dentre outros, e também atua com importação e exportação.

3tentos - TTEN3

A 3Tentos é uma player do setor agrícola que opera com várias atividades, como produção de sementes e venda de defensivos e fertilizantes, dentre outras. A empresa também entrou na B3 em julho deste ano - assim como a CBA -, mas por meio de oferta restrita.

ClearSale - CLSA3

Com grandes varejistas na base de clientes, como Lojas Renner e Magalu, a ClearSale é uma empresa de tecnologia para antifraude focada em segurança digital a e-commerces que estreou na B3 no fim de julho deste ano, sendo a principal fornecedora do serviço no país.

Desktop - DESK3

Desktop, a maior provedora de internet do estado de São Paulo, e uma das principais do país, estreou na B3 em julho deste ano após IPO e segue competitiva no setor. Segundo o site da empresa, a Desktop atua majoritariamente no serviço de banda larga com tecnologia de fibra óptica com foco em pessoa física.

Sinqia - SQIA3

Criada em 1996, a Sinqia é uma provedora de tecnologia financeira cujo nome traz a ideia de sincronismo. Com mais de 1.500 colaboradores hoje, a empresa possui cinco plataformas de softwares (Bancos, Fundos, Previdência, Consórcios e Sinqia Digital), e dois sistemas de serviços. Captando R$ 400 milhões em setembro com uma oferta restrita, a Sinqia renovou "sua capacidade para mais uma rodada de novas fusões e aquisições", explica o BTG Pactual pelo relatório. Em 22 de outubro, foi anunciada a aquisição de 51% da empresa de recuperação de crédito de terceiros QuiteJá, por R$ 38,5 milhões.