IPO 2021: veja quem estreou na B3 e quem está em análise na CVM

IPO, sigla em inglês para "Initial Public Offering" que na tradução quer dizer "Oferta Pública Inicial" de ações, é a operação necessária para que uma empresa abra capital no mercado financeiro. Após fazer IPO, a empresa passa a ter ações sendo negociadas na bolsa de valores, a B3 no caso do Brasil. Para isso, vale saber, é necessária a autorização da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a responsável por regular o mercado de capitais brasileiro.

Em 2020, apareceu uma verdadeira onda de IPO's. No Brasil entraram 26 novas empresas na Bolsa de Valores, segundo os registros da CVM, entre distribuições primárias e secundárias, elas movimentaram mais de R$ 100 bilhões.

E essa onda ameaçou inundar o ano de 2021, pois a CVM deu autorização para 36 IPO's acontecerem - e assim a Bolsa de Valores de São Paulo (B3) recebeu mais empresas. A lista de ofertas em análise oscilou nos últimos meses.

Além do IPO, existem outras formas para que as empresas consigam entrar para a bolsa de valores, sendo a oferta restrita - que, diferente do IPO, são fechadas a investidores profissionais - e a estreia direta após reorganização societária.

Em 2021, seis empresas entraram para a B3 após conclusão de ofertas restritas, e duas fizeram estreias diretas.

Desta forma, 44 novas empresas entraram para a B3 em 2021, segundo nossos cálculos. Veja abaixo quais são as novatas e confira também a lista com 11 ofertas públicas previstas e em análise na CVM, bem como com aquelas que foram interrompidas ou canceladas:

Empresas que fizeram IPO e estrearam na B3 em 2021

Como dito acima, foram concluídos 36 IPO's no Brasil até o momento. Segundo a CVM, o volume já levantado nas distribuições primária e secundária foi de R$ 66,2 bilhões. Veja abaixo quais são as novas empresas da Bolsa de Valores (B3) em 2021:

Além disso, em 18 de outubro houve uma estreia na B3, tratando-se da empresa de maquininhas Getnet que até tinha intenção de realizar IPO, mas acabou fazendo uma abertura direta na bolsa de valores, após uma cisão com o Banco Santander, seu controlador. Desta forma, a Getnet foi listada no segmento tradicional da B3 com as ações GETT3 e GETT4, bem como com as units GETT11.

Além da Getnet, outra empresa passou por reorganização societária e estreou na B3 em outubro de 2021, sendo a antiga Wilson Sons Limited que foi incorporada por sua controladora, a Wilson Sons Holdings Brasil. Após a operação a nova Wilson Sons aderiu ao segmento Novo Mercado e entrou para a B3 em 25 de outubro com a ação PORT3.

O IPO bilionário do Nubank

Não poderíamos fechar esta matéria sem a menção do IPO do Nubank, que agitou o mercado nas últimas semanas. Com captação inicial de R$ 14,5 bilhões, o banco digital fez um IPO duplo em dezembro, listando ações na Bolsa de Valores de Nova York, a NYSE, sob o código NU e deixando Brazilian Depositary Receipts (BDR's) na Bolsa de Valores de São Paulo (B3), com o código NUBR33.

A estreia do Nubank na Nyse e na B3 ocorreu em 9 de dezembro e o banco digital foi recebido com otimismo que fez os papéis dispararem nas bolsas. Após a operação, com a captação bilionária, o Nubank tornou-se o maior banco da América Latina, agora avaliado em mais de US$ 41,5 bilhões, batendo de frente e ultrapassando o valor de mercado de instituições tradicionais, como Itaú e Santander.

Apesar da abertura de capital em si ter sido focada no mercado norte-americano, o IPO captou quase R$ 342,5 milhões com a oferta brasileira, que consistiu em negociação inicial do BDR NUBR33 - precificado a R$ 8,36 na operação.

Ofertas restritas em 2021

Além de IPO, existe uma outra forma de ingressar na Bolsa de Valores, sendo a chamada oferta restrita de ações, que não conta com venda de papéis para investidores em geral (oferta de varejo), sendo destinada apenas a investidores aptos.

Acontece que em 2021 algumas empresas que haviam protocolado pedido de IPO junto à Comissão de Valores Mobiliários acabaram desistindo dos planos iniciais e depois migrando para uma oferta restrita para ir à B3. Veja abaixo quais são:

IPO's previstos em 2021 - em análise na CVM

A CVM tem agora uma lista com 11 empresas interessadas em realizar IPO, cujos pedidos estão devidamente protocolados até a atualização desta matéria, em análise.

Em outubro, houve andamento no IPO da empresa ESG - controlada da Ambipar -, mas a oferta foi interrompida no dia 7 do mesmo mês. Já a companhia elétrica Comerc Energia anunciou desistência de ir à B3.

O cenário de desvalorização da bolsa de valores brasileira nos últimos meses parece ter esfriado a realização de IPO em 2021. No terceiro trimestre do ano, o Ibovespa caiu mais de 12%, enquanto que a maioria das ações estreantes no mercado financeiro registram queda. A política fragilizada e os juros altos contribuem para as incertezas no mercado de capitais.

A CVM chegou a receber mais de 30 pedidos de IPO durante 2021, mas agora a lista caiu para 11 empresas com planos de ir à B3 de pé atualmente, até a atualização desta matéria. Veja abaixo quais são:

Em outubro, a Conasa Infraestrutura - que antes havia interrompido seu IPO - desistiu da operação. Por sua vez, a Lupo também cancelou sua oferta, segundo os atuais dados da CVM. Saiba quem mais congelou IPO abaixo:

IPO's interrompidos e cancelados em 2021

Desde 2020, algumas empresas têm visto condições desfavoráveis no mercado de capitais para a realização de um IPO. Nestes casos, ocorre o pedido de interrupção da oferta junto à CVM, ou mesmo de desistência da oferta pública.

Por exemplo, duas empresas - Althaia Farmacêutica e Bluefit Academias - agitaram o mercado brasileiro com IPO's que chegaram na fase de realização de reservas de ações junto a investidores, mas ambas operações foram interrompidas. Além disso, a ESG, holding da Ambipar (AMBP3), e a CSN Cimentos, empresa do Grupo CSN (CSNA3), também estão com ofertas pausadas. Por sua vez, a Comerc Energia optou pela desistência de IPO.

Em novembro, a empresa de galpões logísticos Tópico, que estava com sua oferta interrompida até o dia 11 desse mês, desistiu da operação. Segundo os registros da CVM, a lista de IPO's interrompidos e cancelados em 2021 é longa, veja abaixo:

E então, o que você acha da situação dos IPO's no Brasil em 2021? Nós do Poupar Dinheiro estamos atualizando esta matéria sobre as ofertas concluídas e previstas de forma constante; para facilitar o acesso ao conteúdo, adicione a página em seus sites favoritos e/ou entre no nosso novo canal no Telegram para receber novidades!