IPO, sigla em inglês para "Initial Public Offering" que na tradução quer dizer "Oferta Pública Inicial" de ações, é a operação necessária para que uma empresa abra capital no mercado financeiro. Após fazer IPO, a empresa passa a ter ações sendo negociadas na bolsa de valores, a B3 no caso do Brasil. Para isso, vale saber, é necessária a autorização da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a responsável por regular o mercado de capitais brasileiro.
Em 2020, apareceu uma verdadeira onda de IPO's. No Brasil entraram 26 novas empresas na Bolsa de Valores, segundo os registros da CVM, entre distribuições primárias e secundárias, elas movimentaram mais de R$ 100 bilhões.
E essa onda ameaça inundar o ano de 2021, pois a CVM já deu autorização para 36 IPO's acontecerem. Além disso, houve também a estreia direta da Getnet (GETT11). Assim, 37 novas empresas/ações estrearam na B3 nos últimos meses. Há ainda uma lista com 18 ofertas públicas previstas para 2021, segundo os atuais registros da CVM. Veja abaixo quais são!
Empresas que fizeram IPO e estrearam na B3 em 2021
Ao todo, foram concluídos 36 IPO's até este momento. Segundo a CVM, o volume já levantado nas distribuições primária e secundária foi de R$ 66,2 bilhões. Veja abaixo quais são as novas empresas da Bolsa de Valores (B3) em 2021:
| IPO's feitos em 2021 | ||
| Empresa | Ação | Estreia na B3 |
| HBR Realty | HBRE3 | 26 de janeiro |
| Grupo Vamos | VAMO3 | 29 de janeiro |
| MPM Corpóreos (Espaçolaser) | ESPA3 | 1º de fevereiro |
| Intelbras | INTB3 | 4 de fevereiro |
| Mosaico | MOSI3 | 5 de fevereiro |
| Mobly | MBLY3 | 5 de fevereiro |
| Jalles Machado | JALL3 | 8 de fevereiro |
| Focus Energia | POWE3 | 8 de fevereiro |
| Bemobi Mobile Tech | BMOB3 | 10 de fevereiro |
| Cruzeiro do Sul Educacional | CSED3 | 11 de fevereiro |
| Westwing | WEST3 | 11 de fevereiro |
| Oceanpact Serviços Marítmos | OPCT3 | 12 de fevereiro |
| Orizon Valorização de Resíduos | ORVR3 | 17 de fevereiro |
| Eletromidia | ELMD3 | 17 de fevereiro |
| CSN Mineração | CMIN3 | 18 de fevereiro |
| Hospital Mater Dei | MATD3 | 16 de abril |
| Blau Farmacêutica | BLAU3 | 09 de abril |
| GPS Participações e Empreendimentos | GGPS3 | 26 de abril |
| Caixa Seguridade | CXSE3 | 29 de abril |
| Boa Safra Sementes | SOJA3 | 29 de abril |
| Petrorecôncavo | RECV3 | 05 de maio |
| Getninjas | NINJ3 | 17 de maio |
| Dotz | DOTZ3 | 31 de maio |
| Smart Fit | SMFT3 | 14 de julho |
| Companhia Brasileira de Alumínio - CBA | CBAV3 | 15 de julho |
| Desktop | DESK3 | 21 de julho |
| Multilaser | MLAS3 | 22 de julho |
| AgroGalaxy | AGXY3 | 26 de julho |
| Unifique | FIQE3 | 27 de julho |
| TC Traders | TRAD3 | 28 de julho |
| Armac | ARML3 | 28 de julho |
| Brisanet | BRIT3 | 29 de julho |
| Clear Sale | CLSA3 | 30 de julho |
| Raízen | RAIZ4 | 5 de agosto |
| Viveo | VVEO3 | 9 de agosto |
| Oncoclínicas do Brasil | ONCO3 | 10 de agosto |
| Fontes: CVM, Poupar Dinheiro. | ||
Além disso, em 18 de outubro houve uma estreia na B3, tratando-se da empresa de maquininhas Getnet que até tinha intenção de realizar IPO, mas acabou fazendo uma abertura direta na bolsa de valores, após uma cisão com o Banco Santander, seu controlador. Desta forma, a Getnet foi listada no segmento tradicional da B3 com as ações GETT3 e GETT4, bem como com as units GETT11.
| Empresa | Ações e Units | Estreia na B3 |
| Getnet | GETT3, GETT4 e GETT11 | 18 de outubro |
Ofertas restritas em 2021
Além de IPO, existe uma outra forma de ingressar na Bolsa de Valores, sendo a chamada oferta restrita de ações, que não conta com venda de papéis para investidores em geral (oferta de varejo), sendo destinada apenas a investidores aptos.
Acontece que em 2021 algumas empresas que haviam protocolado pedido de IPO junto à Comissão de Valores Mobiliários acabaram desistindo dos planos iniciais e depois migrando para uma oferta restrita para ir à B3. Veja abaixo quais são:
| Ofertas Restritas de 2021 | |
| Empresa | Estreia na B3 |
| Infracommerce CXAAS (IFCM3) | 4 de maio |
| Três Tentos Agroindustrial (TTEN3) | 12 de julho |
| Livetech da Bahia Indústria e Comércio (LVTC3) | 26 de julho |
| Agrogalaxy Participações (AGXY3) | 26 de julho |
| Kora Saúde (KRSA3) | 13 de agosto |
| Vittia Fertilizantes e Biológicos (VITT3) | 02 de setembro |
IPO's previstos em 2021 - em análise na CVM
Alimentando a onda de IPOs, a CVM ainda tem uma lista com 19 empresas interessadas em realizar IPO em 2021, cujos pedidos estão devidamente protocolados na Comissão até a atualização desta matéria.
Agora em outubro, houve andamento no IPO da empresa ESG - controlada da Ambipar -, mas a oferta foi interrompida no dia 7 do mesmo mês. Já a companhia elétrica Comerc Energia desistiu de ir à B3.
O atual cenário de desvalorização da bolsa de valores brasileira nos últimos meses parece ter esfriado a realização de IPO em 2021. No terceiro trimestre do ano, o Ibovespa caiu mais de 12%, enquanto que a maioria das ações estreantes no mercado financeiro registram queda. A política fragilizada e os juros altos contribuem para as incertezas no mercado de capitais.
A CVM chegou a receber mais de 30 pedidos de IPO neste ano, mas agora em outubro a lista caiu para 18 empresas com planos de ir à B3 de pé em 2021, até a atualização desta matéria. Veja abaixo quais são:
| Oferta Pública Inicial (IPO) 2021 | ||
| Empresa | Pedido de IPO iniciado em | Situação da oferta |
| Invest Tech | 17/05/2021 | Em análise |
| Trocafone | 02/06/2021 | Em análise |
| Monte Rodovias | 14/07/2021 | Em análise |
| Vix Logística | 27/07/2021 | Em análise |
| Ammo Varejo | 28/07/2021 | Em análise |
| Unigel Participações | 11/08/2021 | Em análise |
| ISH TECH | 19/08/2021 | Em análise |
| Cerradinho Bioenergia | 20/08/2021 | Em análise |
| Coty Brasil Comércio | 25/08/2021 | Em análise |
| Claranet Technology | 26/08/2021 | Em análise |
| BMRV Participações (RV Digital) | 01/09/2021 | Em análise |
| JFL Holding | 02/09/2021 | Em análise |
| Datora Participações e Serviços | 03/09/2021 | Em análise |
| Captalys Companhia de Crédito | 10/09/2021 | Em análise |
| Interplayers Soluções Integradas | 17/09/2021 | Em análise |
| SBPAR Participações | 18/10/2021 | Em análise |
| Holding Verzani & Sandrini | 19/10/2021 | Em análise |
| Cantu Store | 21/10/2021 | Em análise |
| Fontes: CVM/M3 Mídia. | ||
Em outubro, a Conasa Infraestrutura - que antes havia interrompido seu IPO - desistiu da operação. Por sua vez, a Lupo também cancelou sua oferta, segundo os atuais dados da CVM.
IPO's interrompidos e cancelados em 2021
Desde 2020, algumas empresas têm visto condições desfavoráveis no mercado de capitais para a realização de um IPO. Nestes casos, ocorre o pedido de interrupção da oferta junto à CVM, ou mesmo de desistência da oferta pública.
Por exemplo, recentemente, duas empresas - Althaia Farmacêutica e Bluefit Academias - agitaram o mercado brasileiro com IPO's que chegaram na fase de realização de reservas de ações junto a investidores, mas ambas operações foram interrompidas. Além disso, a ESG, holding da Ambipar (AMBP3), e a CSN Cimentos, empresa do Grupo CSN (CSNA3) também estão com ofertas pausadas. Por sua vez, a Comerc Energia optou pela desistência de IPO.
Segundo os registros da CVM, a lista de IPO's interrompidos e cancelados em 2021 é longa, veja abaixo:
| IPOs cancelados em 2021 | |
| Empresa | Motivo |
| Alphaville | Desistência |
| Incorporadora CFL | Desistência |
| Grupo Big Brasil | Desistência |
| Grupo Fartura de Hortifrut | Desistência |
| Uni.Co | Desistência |
| Oleoplan | Desistência |
| Método engenharia | Desistência |
| Cortel Holding | Desistência |
| Guararapes Painéis | Desistência |
| Farmácia e Drogaria Nissei | Desistência |
| Emccamp Residencial | Desistência |
| Paschoalotto Serviços Financeiros | Desistência |
| Estok Comércio e Representações | Desistência |
| Grupo MPR Participações | Desistência |
| Ez Inc Incorporações Comerciais | Desistência |
| Oceana Offshore | Desistência |
| Nortis Incorporadora e Construtora | Desistência |
| Canopus Holding | Indeferida |
| Emccamp Residencial | Desistência |
| Farmácia e Drogaria Nissei | Desistência |
| Granbio Investimentos | Indeferida |
| Açu Petróleo | Desistência |
| Kalunga | Desistência |
| W2W E-commerce de Vinhos | Desistência |
| Urba Desenvolvimento Urbano | Desistência |
| Yuny Incorporadora Holding | Desistência |
| Kallas Incorporações E Construções | Desistência |
| Infracommerce Cxaas | Desistência, mas fez oferta restrita |
| Método Engenharia | Desistência |
| BBM Logística | Indeferida |
| CTC - Centro de Tecnologia Canavieira | Desistência |
| Vittia Fertilizantes e Biológicos | Desistência |
| Casa & Vídeo Brasil | Desistência |
| CM Hospitalar (Viveo) | Desistência, mas fez oferta restrita |
| Nova Harmonia | Desistência |
| Tegra Incorporadora | Desistência |
| Librelato | Desistência |
| Rio Alto Energias Renováveis | Desistência |
| Ubook Editoria | Desistência |
| LG Informática | Desistência |
| Igua Saneamento | Desistência |
| Hospital Care caledonia | Desistência |
| Bionexo | Desistência |
| Kora saúde | Desistência, mas fez oferta restrita |
| Laboratório Teuto Brasileiro | Desistência |
| Hospital Care Caledonia | Desistência |
| Entalpia Participações | Desistência |
| CDF Assistência E Suporte Digital | Indeferida |
| Intercement Brasil | Desistência |
| Privalia Brasil (oferta restrita) | Desistência |
| Hortigil Hortifruti | Desistência |
| Humberg Agribrasil | Interrompida até 05/11/2021 |
| Tópico Galpões | Interrompida até 11/11/2021 |
| Nadir Figueiredo | Desistência |
| Athena Saúde Brasil | Desistência |
| São Salvador Alimentos | Desistência |
| Rio Branco Alimentos | Desistência |
| Rio Energy Participações | Desistência |
| CSN Cimentos | Interrompida até 08/12/2021 |
| Althaia Indústria Farmacêutica (ALTF3) | Interrompida até 16/12/2021 |
| Bluefit Academias (BFFT3) | Interrompida até 24/12/2021 |
| Madero | Interrompida até 24/12/2021 |
| Dori Alimentos | Interrompida até 06/01/2022 |
| Environmental ESG Participações(EESG3) | Interrompida até 06/01/2022 |
| Vero | Interrompida até 07/01/2022 |
| Fulwood | Interrompida até:11/01/2022 |
| Cencosud Brasil Comercial | Interrompida até:18/01/2022 |
| Comerc Energia (COMR3) | Desistência |
| Lupo | Desistência |
| Conasa Infraestrutura | Desistência |
| Fontes: CVM/Pesquisa Poupar Dinheiro. | |
E então, o que você acha da situação dos IPO's no Brasil em 2021? Nós do Poupar Dinheiro estamos atualizando esta matéria sobre as ofertas concluídas e previstas de forma constante; para facilitar o acesso ao conteúdo, adicione a página em seus sites favoritos e/ou entre no nosso novo canal no Telegram para receber novidades!